转自：金融界
本文源自:金融界
6月23日，港股市场传来重磅消息，知名上市房企美的置业对外宣布，将启动一项重大的股权重组计划，核心内容是将公司全资持有的房地产开发业务产权线从上市公司转移至其控股股东手中，此番操作不仅标志着公司业务架构的重大调整，也预示着美的置业将开启新的战略转型之路。
根据美的置业的官方公告，此次重组采取实物分派的方式进行，意味着重组完成后，原本由上市公司直接持有的房地产开发业务，将转变为由控股股东旗下的私人公司持有，而上市公司则将专注于非房地产开发的经营性业务。对于那些不愿意接受私人公司股份的股东，美的置业贴心地提供了现金替代方案，每股股份可兑换5.9港元的现金，这一价格相较于公告发布前的收盘价3.75港元，足足溢价了57.33%，充分展现了公司对股东权益的重视和保护。
值得注意的是，此次重组方案的最终实施需得到特别股东大会的通过。然而，由于美的置业的控股股东何享健家族持有公司八成以上的股权，按照港交所的上市规则，何享健家族及其关联方必须在特别股东大会上就重组议案放弃投票权，这意味着重组的命运实际上将由少数公众股东来决定。何享健家族的股份主要通过其儿媳卢德燕间接持有，卢德燕通过三家海外实体实控美的置业81.13%的股份。
2023年，房地产开发业务是美的置业的绝对支柱，为公司贡献了97%的营业收入，因此，剥离这一核心业务无疑是一个大胆且具有深远意义的决策。美的置业方面表示，此举旨在减轻公司因房地产业务所承受的高额负债和与之相关的信用风险，同时为股东提供变现部分投资的机会，减少他们面对房地产开发业务风险的暴露。此外，美的置业希望通过剥离重资产的房地产业务，集中资源发展轻资产模式，如物业管理服务、商业物业运营、产业园管理、房地产科技和建设项目管理等业务，以实现更高利润率，并降低房地产市场周期性波动对公司的影响。
美的置业在公告中详细列出了重组的两步走计划：首先，通过内部重组将房地产开发业务整合至一家私人公司，随后，通过实物分派方式将该业务从上市公司体系中独立出来，形成一个新的私人公司集团。对于选择接收私人公司股份的股东，将按其持股比例分配相应的股份；而对于偏好现金的股东，则提供每股份5.9港元的现金补偿。
美的置业的这一重组计划，不仅是公司战略转型的重要一步，也为投资者提供了新的投资选择。市场和投资者期待美的置业能够在新的业务模式下实现更好的发展，同时，这一重组计划也可能对整个房地产行业产生深远的影响。
